Federal Reserve vai grande com terceiro aumento da taxa de juros de três quartos de ponto

O aumento superdimensionado, que era insondável pelos mercados apenas alguns meses atrás, leva a taxa de empréstimo de referência do banco central para uma nova faixa de 3% a 3,25%. Essa é a maior taxa de fundos federais desde a crise financeira global em 2008.

A decisão de quarta-feira marca a medida política mais dura do Fed desde a década de 1980 para combater a inflação. Também provavelmente causará problemas econômicos para milhões de empresas e famílias americanas, aumentando o custo de empréstimos para coisas como casas, carros e cartões de crédito.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reconheceu a dor econômica que esse regime de aperto rápido pode causar.

“Ninguém sabe se esse processo levará a uma recessão ou, em caso afirmativo, quão significativa essa recessão seria”, disse Powell na tarde de quarta-feira em entrevista coletiva após o anúncio de política monetária do banco central, que ocorreu após uma reunião de política monetária de dois dias. .

O Resumo de Projeções Econômicas atualizado do Fed, divulgado na quarta-feira, reflete essa dor: o relatório trimestral mostrou uma perspectiva menos otimista para o crescimento econômico e o mercado de trabalho, com a taxa média de desemprego avançando para 4,4% em 2023, superior aos 3,9% do Fed. funcionários projetados em junho e substancialmente superior à taxa atual de 3,7%.

O Produto Interno Bruto dos EUA, principal medida da produção econômica, foi revisado para 0,2%, de 1,7% em junho. Isso está bem abaixo das estimativas dos analistas: economistas do Bank of America estimaram que o PIB seria revisado para 0,7%.

As projeções de inflação também cresceram. As despesas básicas de consumo pessoal, a medida preferida do Fed para aumentar os preços, devem atingir 4,5% este ano e 3,1% em 2023, mostrou o SEP do Fed. Isso é acima das projeções de junho de 4,3% e 2,7%, respectivamente.

Talvez o mais importante para os investidores que buscam orientação futura do Fed seja a projeção da taxa de fundos federais, que descreve o que as autoridades acham que é o caminho de política apropriado para aumentos de taxas daqui para frente. Os números divulgados na quarta-feira mostraram que o Federal Reserve espera que as taxas de juros permaneçam elevadas nos próximos anos.

A projeção da taxa média dos fundos federais foi revisada para cima em 2022 para 4,4%, de 3,4% em junho. Esse número sobe para 4,6%, de 3,8% para 2023. A taxa também foi revisada para 3,9%, de 3,4% em junho, e deve permanecer elevada em 2,9% em 2025.

O que o aumento das taxas de juros significa para você

No geral, as novas projeções mostram o risco crescente de um pouso forçado, onde a política monetária se aperta a ponto de desencadear uma recessão. Eles também fornecem algumas provas de que o Fed está disposto a aceitar a “dor” nas condições econômicas para derrubar a inflação persistente.

Os preços mais altos significam que os consumidores estão gastando cerca de US$ 460 a mais por mês em mantimentos do que no ano passado, de acordo com a Moody’s Analytics. Ainda assim, o mercado de trabalho continua forte, assim como os gastos do consumidor. Os preços da habitação continuam altos em muitas áreas, embora tenha havido um aumento substancial nas taxas de hipoteca. Isso significa que o Fed pode sentir que a economia pode engolir aumentos de juros mais agressivos.

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